ARGT, el ETF.. argentino?

Chart ARGT diario 

 

Analizandolo muy básicamente, solo medias moviles y chartismo (ya que este es un ETF de muy bajo volumen y relativamente nuevo,asi que no tenemos muchos datos historicos) vemos que se encuentra en un posible proceso de consolidación de mediano plazo, y observando la secuencia de corto plazo, posiblemente haga que el mediano plazo intente romper la línea bajista de largo plazo.

Para ver una evolución alcista es importante que tape el gap bajista (u$s 8.81-9.10) y se mantenga por encima, situación que al mismo tiempo le otorga resistencia de largo plazo con su línea bajista.

vemos que las medias moviles de corto/mediano plazo fueron superadas y se mantiene por encima de los niveles marcados en blanco y rojo, cuales deberian funcionar como soportes en caso de corregir antes de intentar tapar el gap de 8.81/9.10..

el mayor problema de este ETF, es el volumen...hoy,por ejemplo,se negociaron 100 nominales...y si observan el volumen ,hay varios dias como hoy en el grafico.

por lo tanto tomar posiciones en un ETF con este volumen tiene como similitud operar algun papel del panel general..todo queda sujeto al estilo personal de trading y su correspondiente marco temporal.

    

 

Como se conforma el ARGT ?

TOP TEN de la composición :

  1- Tenaris SA ADR (TS)                                   22.76 %
  2- MercadoLibre,Inc (MELI)                          11.64 %
  3- Arcos Dorados Holdings, Inc (ARCO)          8.71 %
  4- Pan American Silver Corporation (PAAS)    5.62 %
  5- YPF Sociedad Anonima (YPF)                     5.51 %
  6- Yamana Gold, Inc (AUY)                              4.70 %
  7- Cencosud SA (CENCOSUD)                        4.46 %
  8- Macro Bank,Inc ADR (BMA)                      4.41 %
  9- Telecom Argentina SA ADR (TEO)             4.38 %
10- Goldcorp Inc (GC)                                       4.16 %

Activos en el Top 10 : 76.35 %      Participaciones totales : 21


 Sectores y Capitalizacion :

Regiones de origen :

 (Datos a junio 2012,extraidos de http://etfdb.com/etf/ARGT/holdings/)

como sintesis final orbservando los cuadros de la pagina ETFDB.COM, podemos ver que el 51.31% del ETF son capitales nacionales que no todos cotizan aqui en el pais y nos demuestran la gran divergencia de este ETF en relacion al Merval, ya que su composicion difiere totalmente.

seguiremos observando solamente el ARGT sin tomar posiciones, solo observando que..quizas,podamos interpretar con este activo como nos ve el mundo de alguna manera..?

Saludos, y muy buen trading !

Overview (Indice Merval y Merval Argentino, cierre semanal 10/08/2012)

 Continuando el Análisis del índice Merval, actualizo el grafico teniendo en cuenta el cierre semanal y el comportamiento dentro de la zona delimitada previamente (http://www.tradingside.blogspot.com.ar/2012/07/2012y-medio.html para mayores detalles)

La reacción del mercado el jueves por la resolucíón 608 de la CNV llamo a la incertidumbre…los papeles locales con ADRS cotizantes en el Nyse han corregido sus respectivos CCL debido a supuestas liquidaciones de los fondos en la plaza local, finalmente el CCL ha terminado la semana en los siguientes  valores :

 

Vemos como PBR/APBR muestra el CCL mas bajo ,mientras que IRS/IRSA muestra el más alto (aunque el viernes no marco cotización en la plaza local y sus puntas estaban abiertas  con una importante variación del CCL pero con volumen insignificante, y es la única acción que no ha corregido el CCL el jueves por el mismo motivo, falta de liquidez, movió solo 1000 papeles)

 

Bueno, vamos a dejar atrás el CCL y volvamos al hilo del Overview del 08/08…

En la síntesis de dicho análisis la conclusión era que el rebote se mantenía vigente con cierres semanales dentro de la zona 3 y ganaba fuerza por encima de 2527; mientras que cierres semanales en la zona 2 daban buenas probabilidades de reanudar tendencia bajista mayor debido al agotamiento del rebote.

Pasemos a los Charts…

Chart Índice Merval semanal

Nos mantenemos en zona 3, a pesar de la volatilidad cierra dentro de la zona, jugando con una línea de tendencia (tentativa alcista de corto plazo) pero sin romperla.

 

Chart Índice Merval diario

En compresión diaria vemos una resistencia interna de la zona 3 en 2421 que va a dar señales dentro de la zona, si bien el rebote sigue vigente ,el mercado debe digerir la vela roja del jueves y solo con cierres por encima de los 2421 mantenemos probabilidades de romper las líneas bajistas en color verde que darían continuidad al movimiento.

Por lo tanto, mantenemos vigente el análisis del día 08/08,observando los 2421 puntos en primer lugar,al igual que el limite inferior de la zona en base a un cierre semanal.

Chart Merval Argentino semanal.

Algo más débil en el rebote, si bien sigue el análisis del Merval.

 Los niveles a observar serian 1690/1740 (zona anterior de distribución que debería ser consolidada con un cierre semanal superior)

1740/1855 resistencias importantes, y debemos tener en cuenta que estamos por debajo de 1725,nivel que nos sitúa dentro de la zona de congestión histórica .

Saludos, y muy buen trading!

Overview Indice Merval, 08/08/2012

Merval ,Manteniéndose  en zona 3 del rebote iniciado en Mayo.

2460/2527 del índice Merval es la próxima zona conflictiva, intentar cierres semanales por encima de dicha zona es importante para mantener el rebote de corto plazo vigente y ganando fuerza.

Que  hay en esta zona?

 Fue la anterior distribución y es la zona donde encontramos la línea bajista interna marcada en color amarillo, que deberíamos romper con fuerza para validar el rebote.

Con respecto a los objetivos del rebote, están situados en la zona de la elipse verde, y el marco temporal  donde podría finalizar se encuentra en torno a la línea vertical roja.

En la zona  2650/2800 convergen:

- dos resistencias dinámicas ( líneas punteadas en blanco)

- zona de congestión de febrero-abril 2012

-38.2% de retroceso de la caída desde enero 2011

Antes  tenemos 2626 que es la resistencia estática formada en marzo y el medio cuerpo real de la primera semana de abril que la rompió.

El fundamento del objetivo temporal viene dado por dos factores, un principio cíclico que podría tener una traslación aproximada dentro de los márgenes del elipse según la dinámica de la tendencia, y por otro lado, la saturación de los indicadores de mediano plazo teniendo en cuenta una velocidad tendencial constante a la actual.

Cabe remarcar, que este análisis puede verse afectado por eventualidades políticas o económicas, pero remitiéndonos a lo técnico, tengamos en cuenta que Cierres semanales en la zona 2 corresponden a un agotamiento del rebote y a altas probabilidades de reanudar la tendencia bajista de plazo mayor.

Sintesis:

-Manteniéndonos en la zona 3 ,hay que observar si los intentos alcistas superan 2527,para habilitar la zona de 2626- 2650/2800.

- Cierres semanales en la zona 2 corresponden a un agotamiento del rebote.

Si el rebote sigue hacia los objetivos planteados, es importante observar muy atentamente la zona de la elipse ,para ver si hay agotamiento o no, debemos ir siguiendo el mercado y no limitarnos a cerrar las posiciones por un objetivo que si bien tiene su estudio, la última palabra la tendrá el mercado.

Saludos,y muy buen trading !