Hagamos un repaso de los análisis vistos hasta el día de la fecha, con el fin de realizar una síntesis:
-Wti se mantiene el rango comentado previamente, esperando definiciones de corto plazo.
-Por el lado del Merval, la reacción de la rueda diaria ha llevado a tapar el gap ya mencionado en el post del día 9 de Abril y si bien no llego a testear el soporte de 2412 revirtió en 2419 donde encontró la línea inferior del canal bajista de corto plazo para luego cerrar en 2459.56.
Veremos en breve si tenemos continuación del rebote que inicio en octubre 2011, ya que aun se mantiene por encima del soporte inicial establecido en aquel entonces al igual que GGAL FRAN BMA TS APBR ERAR ALUA TECO2 MIRG COME ROSE IRSA y LEDE, y que si bien algunas tienen debilidades, aun están sobre los precios del inicio del rebote.
-Por el lado de TS y ,(papel que mencioné en el post del día 9 como importante a observar debido a que una corrección más profunda pueda debilitar el índice)vemos que TS local se mantiene sobre los $ 92.60 pero debería volver a superar $ 100 para dar validez al soporte y consolidarlo, mientras que en u$s apoyo en el retroceso del 38.2% y veremos nuevas señales en la zona de u$s 37.50 o 14.40 euros en TEN.MI, donde ha quedado una resistencia que nos determinará el camino a seguir, si bien esto ha sido un rebote para dar lugar a una corrección mayor o de lo contrario reanudar la senda alcista.
-APBR situación similar, retomando senda alcista por encima de $ 71, por debajo de $ 68 sigue en zona de peligro para el corto plazo ya que la estructura formada es similar a la de TS.
-Por el lado del Merval Argentina, hoy hemos visto mínimos del movimiento iniciado en el 2011, dicha tendencia bajista de mediano plazo aun está en proceso al igual que PAMP TRAN EDN CECO2 BHIP YPFD MOLI GAMI e INDU... (Que tuvo un amague pero neutralizado rápidamente).
-Por otro lado…La noticia sobre la expropiación de YPF ya ha sido oficializada, pero…no han dicho que mandaron el proyecto de ley al Congreso? Eso no vendría a ser que en este momento, YPF está intervenida y aun la expropiación no fue consumada?
Y si por algún motivo…el proyecto de ley no prospera, o hacen que no prospere? Los tribunales internacionales no mediaran la expropiación a un capital extranjero?
Son solo preguntas que me hago desde mi ignorancia, me resulta creer que expropiar YPF vaya a ser como quitarle un dulce a un niño…pero, este es un asunto que va a traer un buen rollo…y que seguramente quite la atención del público de otros temas mediáticos ….
En fin, solo preguntas que me hago desde mi ignorancia…que no cambian la tónica del mercado bajista de mediano plazo en el que estamos sumergidos, donde tratar de ponerle un piso es riesgoso y deberemos ser pacientes a las señales de entrada alcistas para un rebote considerable, o bien buscar la posibilidad de operar a la baja en su debido momento,mientras tanto..seguiremos observando y analizando las señales que el mercado nos sigue dando.
saludos.
martes, 17 de abril de 2012
jueves, 12 de abril de 2012
La importancia del momento actual en el WTI (rango u$s 100/104)
En el siguiente chart semanal del WTI vemos, una vez más, las diversas señales que puede dar un análisis basándose solamente en líneas de tendencia de un plazo específico.
Aquí se plantean dos hipótesis (una alcista y otra bajista); resultado de dos tipos de pullbacks a líneas de tendencia previamente rotas.
Podemos ver como la tendencia iniciada a principios de 2009 se mantuvo dentro de un canal alcista (línea gris, punteada) hasta agosto del 2011 donde define una corrección que se detiene antes de los soportes previos, y vuelve a retomar la senda alcista testeando dicha línea en tres oportunidades, al mismo tiempo que logra romper la línea bajista que une los máximos del 2008 con los máximos del 2011.
El rango actual (si bien aun no deja una zona de stop demasiada clara para el movimiento de mediano plazo que se estaría formando) es de suma importancia para el futuro movimiento del activo.
Las confirmaciones alcistas llegarían de la mano de rupturas de u$s 105.70 / 108.40 en primer lugar, para afirmar la continuidad del mediano plazo pasados los u$s 111 / 115.
Como contraparte, la hipótesis bajista ganaría protagonismo por debajo de u$s 95 / 92 , siendo la zona de u$s 100 una zona importante pero muy atada a whipsaws que pueden barrer stops ya que se trata de un “nivel psicológico” más que de un soporte formado técnicamente , que suele ser usado para daytrading y generar volatilidad que distorsione las zonas de stop de corto plazo.
Sobre dichas hipótesis, le asigno mayores probabilidades a la hipótesis alcista debido a indicaciones técnicas adheridas por medios secundarios, cuales no vienen al caso en este momento, ya que el punto del articulo simplemente es la influencia del corto plazo, en momentos determinantes del mediano plazo.
Sobre este tema, tan básico e importante (pero a la vez tan olvidado por muchos traders) iré armando una serie de artículos que puede resultar de utilidad para muchos traders y para el armado de la estructura de sistemas de trading.
Aquí se plantean dos hipótesis (una alcista y otra bajista); resultado de dos tipos de pullbacks a líneas de tendencia previamente rotas.
Podemos ver como la tendencia iniciada a principios de 2009 se mantuvo dentro de un canal alcista (línea gris, punteada) hasta agosto del 2011 donde define una corrección que se detiene antes de los soportes previos, y vuelve a retomar la senda alcista testeando dicha línea en tres oportunidades, al mismo tiempo que logra romper la línea bajista que une los máximos del 2008 con los máximos del 2011.
El rango actual (si bien aun no deja una zona de stop demasiada clara para el movimiento de mediano plazo que se estaría formando) es de suma importancia para el futuro movimiento del activo.
Las confirmaciones alcistas llegarían de la mano de rupturas de u$s 105.70 / 108.40 en primer lugar, para afirmar la continuidad del mediano plazo pasados los u$s 111 / 115.
Como contraparte, la hipótesis bajista ganaría protagonismo por debajo de u$s 95 / 92 , siendo la zona de u$s 100 una zona importante pero muy atada a whipsaws que pueden barrer stops ya que se trata de un “nivel psicológico” más que de un soporte formado técnicamente , que suele ser usado para daytrading y generar volatilidad que distorsione las zonas de stop de corto plazo.
Sobre dichas hipótesis, le asigno mayores probabilidades a la hipótesis alcista debido a indicaciones técnicas adheridas por medios secundarios, cuales no vienen al caso en este momento, ya que el punto del articulo simplemente es la influencia del corto plazo, en momentos determinantes del mediano plazo.
Sobre este tema, tan básico e importante (pero a la vez tan olvidado por muchos traders) iré armando una serie de artículos que puede resultar de utilidad para muchos traders y para el armado de la estructura de sistemas de trading.
lunes, 9 de abril de 2012
Actualización Merval, gráficos de velas japonesas mensuales. (Continuación)
Vemos en la primera semana de Abril señales de precaución importantes, ya que los soportes de corto plazo del índice Merval han sido perforados a la baja.
Dicha ruptura de soportes de corto plazo es a la vez, ruptura de un triangulo de mediano plazo que nos dejaría objetivos por debajo de los mínimos de octubre, y estarían negando la continuidad de reanudar el rebote en un principio.
Merval
Merval Argentino.
Desde mi punto de vista, aun tenemos soportes que pueden cambiar la tónica de este triangulo bajista y transformarse en zona de consolidación/lateralización, ya que hay un gap por tapar en la zona de 2470 puntos y soportes en la zona de 2410/2360 puntos que serian de vital importancia para dicha hipótesis…
Dicha hipótesis, si bien tiene sus tintes técnicos, tiene cierta influencia psicológica debido al gran pesimismo que se percibe en el mercado local en general…
-Los ruidos políticos están pasando factura al mercado? (así pareciera…)
- Los precios tendrán descontados dichos ruidos? (ya lo veremos en los soportes...)
-El CCL está alto por estar aproximadamente 20% por encima del dólar oficial? (el dólar oficial…es real? tiene real y libre mercado, o esta “intervenido”...?
Esto se reduce solamente a mi punto de vista en este momento…veremos si el mercado esta semana nos da nuevas señales que validen mi visión o me muestre lo contrario…El mercado tendrá la última palabra… pero considero que no hay que dar por muerto al mercado, por más que lo parezca, y menos aun, cerca de soportes que pueden funcionar.
Si haríamos un análisis histórico de cómo funciona en la realidad operar al revés de lo que las emociones suelen provocar (me refiero a comprar en el pánico y vender en la euforia, desde ya…) los resultados dirían mucho, pero sería bueno poder saber cuando estamos realmente en el pánico, y cuando estamos en la euforia...por lo tanto quizás tanto pesimismo aun encima de soportes de mediano plazo, sea una exageración que asemeje a un grado de pánico menor que de lugar a mejores precios…que casualmente la gran mayoría no espera.
La semana pasada, en la primera parte de este post de actualización de gráficos mensuales veíamos como las eléctricas marcaban mínimos en relación a febrero y mantenían su tendencia bajista de corto plazo.
En PAMP y EDN teníamos señales de entrada de corto plazo con stop riguroso que nos filtraba a EDN por estar bajo soportes importantes que ahora actúan de resistencia, pero…la realidad, como ya dijimos, es que la tendencia de mediano y corto plazo del sector es a la baja, por lo tanto es riesgoso intentar ponerle un piso y las señales de compra son solo indicios hasta que veamos fuerza en las mismas.
Sobre los sectores que han quedado por observar para la segunda entrega del artículo, tenía preparados los gráficos que pego a continuación, aunque con un breve comentario final que indique la actualización de las ruedas de Abril.
FRAN
GGAL
BMA
BHIP
Los bancos sobre/en los soportes, sigue siendo Fran el de mayor fuerza relativa del sector .
TS
APBR
YPFD
PESA
Sector petróleo corrigiendo en el corto plazo en el caso de TS y APBR y creo que es donde se deben dirigir las miradas ya que si buscarían una corrección más profunda, podrían dar el peso necesario al índice para buscar mínimos con respecto a octubre, incluso ejecutar el objetivo del triangulo.
YPFD con un gran gap a la baja que sigue indicando su volatilidad y ubicándose en un soporte histórico, aunque no muy fiable con ese grado de volatilidad y ruido político.
PESA suma volatilidad y busca soportes, veremos en breve si los consolida…
Dicha ruptura de soportes de corto plazo es a la vez, ruptura de un triangulo de mediano plazo que nos dejaría objetivos por debajo de los mínimos de octubre, y estarían negando la continuidad de reanudar el rebote en un principio.
Merval
Dicha hipótesis, si bien tiene sus tintes técnicos, tiene cierta influencia psicológica debido al gran pesimismo que se percibe en el mercado local en general…
-Los ruidos políticos están pasando factura al mercado? (así pareciera…)
- Los precios tendrán descontados dichos ruidos? (ya lo veremos en los soportes...)
-El CCL está alto por estar aproximadamente 20% por encima del dólar oficial? (el dólar oficial…es real? tiene real y libre mercado, o esta “intervenido”...?
Esto se reduce solamente a mi punto de vista en este momento…veremos si el mercado esta semana nos da nuevas señales que validen mi visión o me muestre lo contrario…El mercado tendrá la última palabra… pero considero que no hay que dar por muerto al mercado, por más que lo parezca, y menos aun, cerca de soportes que pueden funcionar.
Si haríamos un análisis histórico de cómo funciona en la realidad operar al revés de lo que las emociones suelen provocar (me refiero a comprar en el pánico y vender en la euforia, desde ya…) los resultados dirían mucho, pero sería bueno poder saber cuando estamos realmente en el pánico, y cuando estamos en la euforia...por lo tanto quizás tanto pesimismo aun encima de soportes de mediano plazo, sea una exageración que asemeje a un grado de pánico menor que de lugar a mejores precios…que casualmente la gran mayoría no espera.
La semana pasada, en la primera parte de este post de actualización de gráficos mensuales veíamos como las eléctricas marcaban mínimos en relación a febrero y mantenían su tendencia bajista de corto plazo.
En PAMP y EDN teníamos señales de entrada de corto plazo con stop riguroso que nos filtraba a EDN por estar bajo soportes importantes que ahora actúan de resistencia, pero…la realidad, como ya dijimos, es que la tendencia de mediano y corto plazo del sector es a la baja, por lo tanto es riesgoso intentar ponerle un piso y las señales de compra son solo indicios hasta que veamos fuerza en las mismas.
Sobre los sectores que han quedado por observar para la segunda entrega del artículo, tenía preparados los gráficos que pego a continuación, aunque con un breve comentario final que indique la actualización de las ruedas de Abril.
FRAN
GGAL
BMA
BHIP
TS
PESA
YPFD con un gran gap a la baja que sigue indicando su volatilidad y ubicándose en un soporte histórico, aunque no muy fiable con ese grado de volatilidad y ruido político.
PESA suma volatilidad y busca soportes, veremos en breve si los consolida…
lunes, 2 de abril de 2012
Actualización Merval , gráficos de velas japonesas mensuales.
Continuando con el análisis mensual del Mercado Argentino, actualizo los gráficos al último día hábil de marzo.
Merval
técnicamente nos encontramos con un índice que mantiene vigente el rebote iniciado en Octubre 2011,al igual que el Merval Argentina ; aunque este último se encuentra algo mas débil o mejor dicho, más cerca de la parte baja del rango .
Merval.
Merval Argentina.
Como fue mencionado al principio del año, la selectividad será primordial este 2012 debido a la salud de los gráficos de largo plazo y la diferencia entre distintos sectores, como así también entre los distintos activos que compongan a cada uno de ellos.
Vamos a seguir observando los papeles vistos anteriormente, pero en esta ocasión veremos el sector energético.
Sector energético
El más castigado, sus empresas han hecho mínimos en relación a los soportes mencionados en febrero, cuales anularon el movimiento alcista de corto plazo y las lleva a mantener vigente la tendencia bajista de mediano plazo.
Sobre este sector, remarco señales de entrada por sistema en Pampa y Edenor , solamente con fines didácticos.
Pampa
El sistema diario ha indicado compra para el día 29 de marzo y ha vuelto a indicar una nueva compra el viernes, que sería viable la próxima semana ya que las barras diarias disparan señales para el día siguiente.
El stop de esas compras debería ser riguroso ya que estamos trabajando sobre una tendencia mayor aun bajista.
Considero interesante el ratio riesgo beneficio en este papel debido al fuerte soporte que tenemos por debajo, (cual nos proporciona un stop claro) y el gran pesimismo que hay por el sector eléctrico en general.
De todos modos, cabe aclarar nuevamente, que no debe tomarse este comentario como una recomendación de compra.
edn
la más castigada del sector, señal diaria de compra el viernes con stop rigoroso,con la contra de estar bajo soportes importantes que han sido convertidos en resistencias y que el stop no cuenta con la fiabilidad de un soporte fuerte anteriormente determinado.
Tran
Ceco2
en breve continuare con el resto de los sectores.
Merval
técnicamente nos encontramos con un índice que mantiene vigente el rebote iniciado en Octubre 2011,al igual que el Merval Argentina ; aunque este último se encuentra algo mas débil o mejor dicho, más cerca de la parte baja del rango .
Merval.
Merval Argentina.
Como fue mencionado al principio del año, la selectividad será primordial este 2012 debido a la salud de los gráficos de largo plazo y la diferencia entre distintos sectores, como así también entre los distintos activos que compongan a cada uno de ellos.
Vamos a seguir observando los papeles vistos anteriormente, pero en esta ocasión veremos el sector energético.
Sector energético
El más castigado, sus empresas han hecho mínimos en relación a los soportes mencionados en febrero, cuales anularon el movimiento alcista de corto plazo y las lleva a mantener vigente la tendencia bajista de mediano plazo.
Sobre este sector, remarco señales de entrada por sistema en Pampa y Edenor , solamente con fines didácticos.
Pampa
El stop de esas compras debería ser riguroso ya que estamos trabajando sobre una tendencia mayor aun bajista.
Considero interesante el ratio riesgo beneficio en este papel debido al fuerte soporte que tenemos por debajo, (cual nos proporciona un stop claro) y el gran pesimismo que hay por el sector eléctrico en general.
De todos modos, cabe aclarar nuevamente, que no debe tomarse este comentario como una recomendación de compra.
edn
la más castigada del sector, señal diaria de compra el viernes con stop rigoroso,con la contra de estar bajo soportes importantes que han sido convertidos en resistencias y que el stop no cuenta con la fiabilidad de un soporte fuerte anteriormente determinado.
Tran
Ceco2
en breve continuare con el resto de los sectores.
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