Volumen en Mini SP-500 (Intraday)

En este artículo solo hago observación a la pauta de volumen y la tendencia, dejemos de lado los indicadores y medias móviles, solo hay que observar el BID SIZE y ASK SIZE del Book Trader y la relación que mantiene este mismo con la tendencia del mini SP-500.
Las velas corresponden al marco temporal 2 minutos del futuro diciembre del SP-500.

La secuencia de gráficos tiene en particular una pauta de volumen inversa a la supuesta lógica "mayor volumen en compra mayor fiabilidad de soporte/menor volumen en venta menor fiabilidad de resistencia" y si bien está sujeta en una mini tendencia bajista muestra que hay mayor volumen en compra que en venta, sin embargo la punta vendedora se potencia al encontrar compradores.

Cabe aclarar que la secuencia viene cumpliéndose desde el punto 1 que marco en el primer chart donde todavía teníamos un doble piso en lateralización, lugar donde era viable intentar un trade Long.

Chart 1:
Mayor compra y menor venta (RELACION +BID/-ASK) luego de apoyar en la media móvil de largo plazo (manteníamos como ultimo recurso de soporte, luego no miramos mas las medias ni los indicadores).

Chart 2:
Roto el nivel de la media móvil largo plazo continua la relación +bid/-ask

Chart 3:
Siguen los mínimos con relación +bid/-ask.

Chart 4:
Mínimos del movimiento, la relación +bid/-ask continua.

Chart 5:
Aparece la venta, la relación +bid/-ask se reduce rápidamente.

Chart 6:
Se invierte la relación, +ask/-bid y rebota.

Chart 7:
En el punto 3 vuelve la relación +bid/-ask al igual que en el punto 2.

Chart 8:
Siguen los mínimos en relación +bid/-ask

Chart 9:
Congestión con relación +bid/-ask vigente y sin confirmar fin de tendencia bajista.

Chart 10:
Nuevos intentos de mínimos fallidos dando validez a lateralización,cambio de relación a +ask/-bid.

Chart 11:
Salida alcista de la congestión con ruptura de primer resistencia y relación +bid/-ask casi neutral.

Chart 12:
En el recuadro amarillo se encuentra la secuencia mostrada anteriormente en 2 minutos, donde vemos claramente que dicha secuencia bajista solo fue una corrección de una tendencia mayor alcista. (Chart de 60 minutos)

-Puede ser ese el motivo de los mayores BID SIZE de parte de los grandes players, y haber acumulado en dicha corrección algunos miles de contratos para luego distribuir al reanudar la tendencia?
-Puede ser que los HTF busquen los mayores volúmenes tomadores para operar contra ellos y así poder ejecutar su rapidez?
-Puede ser una forma de operar contra la lógica que busca demostrar el análisis del volumen?
-Puede ser que el Bid era mayor por solo tratarse de una corrección interna?

Podría ser...pero no va al caso el motivo, lo que va al caso es la señal...y si seria viable como herramienta en nuestro trading.

Esta secuencia la he visto en reiteradas ocasiones en marcos temporales de 2 y 5 minutos, en fases correctivas e impulsivas... observar esta relación en forma casi continua da pautas a tener en cuenta en el daytrading.
(En marcos temporales mayores es más difícil hacer el seguimiento no automatico de esta relación por una cuestión operativa, ya que la atención deberá ser mucho mayor y restaría efectividad a un posible trade).
la busqueda de la efectividad en la implementacion no es trabajo de un solo dia y solo es un punto más del daytrading a tener en cuenta, pero que quizás sea la punta de uno de los ovillos sobre el metodo operativo de quienes operan este instrumento y en este plazo.

"Si no sabes donde quieres ir,iras donde nunca hubieses querido llegar"(2)

Continuando la primer entrega de dicho articulo,voy a explicar las 4 variables para ir definiendo un perfil de trader.

1-tiempo de dedicacion personal.
(cuanto tiempo ud puede dedicarle al analisis,al seguimiento del mercado y las operaciones)

este factor dara la primer pauta a tener muy en cuenta,supongamos que usted trabaja de 8 a 18 hs sin conexion permanente a internet,operar intraday no será su mejor opcion y la frustracion de intentar operar muy corto plazo,estara a la orden del dia.
de todos modos existen otros marcos temporales que podran ajustarse a ese ejemplo,como seria el corto-mediano plazo con ordenes predeterminadas,lanzamientos cubiertos,estrategias con opciones(aqui entran todas las variantes para cada escenario de mercado).

2-nivel de exposicion en el mercado.
(sera el riesgo que tendrá si el mercado hace lo contrario a lo que usted esperaba.)

aqui no solo influye cuanto puede usted permitirse perder(previo analisis de zonas para stop loss),sino tambien de la manera que lo puede perder...
el nivel de tolerancia que tengamos a las fluctuaciones del mercado dependera en gran parte de nuestra personalidad y precisamente por este factor se debe trabajar seriamente en la correcta eleccion de los activos a operar.

ahora supongamos que usted tiene libre todo el horario de mercado para estar frente a la pantalla,pero le resulta muy volatil operar futuros de indices o acciones estadounidenses(me dirijo a dicho ejemplo ya que operar intraday en el mercado local,sabemos todos que tiene sus complicaciones tanto por falta de herramientas de analisis,por las comisiones y/o volumenes,entre otras cosas),hay que hacer un seguimiento de distintos sectores donde los precios no tengan tanto"ruido" y asi seleccionar algunos papeles para ir estudiando.

citando el ejemplo de los futuros de indices estadounidenses(por dar un ejemplo entre tantos cientos que hay),usted debe saber que un rango de 20 puntos en el Mini SP500 (ES) es factible en una vela de 60,30 minutos o incluso menor(segun el horario,nivel de volatilidad o participacion de los htf,desde ya).
dicho rango de 20 puntos de Es,equivale a una apreciacion/depreciacion monetaria  de UN solo contrato de futuros,de uss 1,000.

con esto que comento no estoy alentando ni desalentando la operacion de estos instrumentos,la intencion es dar el ejemplo de los riesgos que tiene el mercado y la importancia de llevar adelante una buena seleccion de sectores o instrumentos,adecuados al tiempo de dedicacion y personalidad.

3-marco temporal operativo.
(cuanto tiempo quieren permanecer con una posicion abierta)

una vez definido el tiempo de dedicacion,la exposicion y tolerancia al riesgo,iremos en busqueda del marco temporal.
este punto en particular,tendra como filtro las dos variables anteriores,teniendo en cuenta que:

-a menor marco temporal(daytrading):
 mayor tiempo de dedicacion(en horario de mercado sobre todo)y mayor agresividad de trading.
 entradas y salidas varias en una misma sesion, en ocasiones bidireccionales.
-a mayor marco temporal(swingtrading):
 tiempo de dedicacion regular,segun el grado de swingtrading que se desee manejar,ya que las operaciones pueden durar desde dos dias a semanas o quizas,meses.

segun el grado de swingtrading,los factores que llevan a operar por conviccion al movimiento a favor de la posicion abierta en el mercado  suelen ser motivos fundamentales o tendenciales,no deberia corresponderse a un factor meramente especulativo.
Un factor tambien a tener en cuenta es que hay traders que evitan correr el riesgo de tener posiciones abiertas durante mucho tiempo por el riesgo de la exposicion overnight,ya que "el dinero nunca duerme",y los mercados nunca paran...(salvo los fines de semana y en 60 minutos de compensacion diarios), los instrumentos que operan en horario de mercado pueden sufrir gaps en contra de la posicion por el movimiento de los mercados  del otro lado del planeta.

una efectiva solucion para suavizar dicha exposicion,son las estrategias con opciones de cobertura que minimizan ciertos impactos en los precios por distintas causas.
estas coberturas deben ser analizadas y seran diferentes para cada escenario de mercado.

los mayores marcos temporales nos daran mejores ratios riesgo-beneficio en el momento de abrir la posicion dejando de lado el riesgo overnight,que si bien es relativo,con los mercados tan convulsionados como estan actualmente,estan presentes.

4-capital inicial.
(aunque algunos digan que no,es importante)

es importante,si...
pero no es mas importante que tener definido lo que quiere,sabe y puede hacer usted en el mercado.
tenga siempre en cuenta que : un kamikaze desestructurado con u$s 1.000.000,y un hombre estructurado y disciplinado con u$s 50.000,es probable que pasado determinado tiempo,los dos tengan en su cuenta la misma cifra : u$s 200.000.

"si no sabes donde quieres ir,iras donde nunca hubieses querido llegar"(1)

cuantas veces se han preguntado cuanto quieren ganar y cuanto pueden perder?

cuantas veces se han preguntado cuanto tiempo le pueden dedicar al mercado?

cuantas veces tuvieron en cuenta la personalidad a la hora de operar?

estas son,(entre otras varias)preguntas que deben hacerse para construir el pilar fundamental que deben tener muy en claro:

el perfil de trader.

sin tener esto en claro,con todo mi respeto...evidentemente no saben hacia donde quieren ir,y como dice el titulo del articulo...

el perfil de trader puede tener infinitas variantes,pero simplifiquemos un poco:

1-tiempo de dedicacion personal.
(cuanto tiempo ud puede dedicarle al analisis,al seguimiento del mercado y las operaciones)

2-nivel de exposicion en el mercado.
(sera el riesgo que tendrá si el mercado hace lo contrario a lo que usted esperaba.)

3-marco temporal operativo
(cuanto tiempo quieren permanecer con una posicion abierta)

4-capital inicial
(aunque varios piensen que no es importante,nos limitara los mercados donde podramos operar por cuestiones de margins y reglamentacion.)

teniendo en cuenta estas variables,se deberá definir el perfil operativo que permita la personalidad y las responsablidades que limiten el tiempo de dedicacion a los mercados.

una vez predefinido el perfil operativo,es el momento de buscar el mercado que mejor se adapte a cada trader en particular.

en la segunda entrega de este articulo iremos dando forma a distintos perfiles de traders y buscando los mercados optimos para cada ejemplo.

bienvenidos a Tradingside.

luego de mas de 10 años en los mercados,de testear metodos,leer libros,mirar graficos,sistemas,etc etc;y de poder dedicarle mas o menos tiempo al mercado por distintas ocupaciones,nace este Blog en funcion de poder colaborar con la comunidad de traders (day,swing,scalp o como se etiqueten) e intentar despejar dudas o intercambiar ideas referidas al mercado y analisis tecnico general.

entre otras cosas,tambien subiré estudios basados en analisis tecnico sobre distintos indices,activos,monedas y derivados del mercado global,con la intencion de difundir metodos operativos adecuados a cada tipo de trader en particular. 

sobre esto ultimo van a ver basado el proximo articulo que sera publicado,cual considero un pilar fundamental que debe analizar detenidamente cada trader en particular; antes y durante su formacion tecnica.

desde aqui empieza el camino..estan invitados a transitarlo!